Pourquoi les sociétés de résine en polymère en amont se rétrécissent-elles des projets de plastiques d'ingénierie modifiés à partir de 300 millions de RMB?

Actuellement, la Chine compte un nombre important d'entreprises engagées dans la polymérisation de résines comme PPA, PPS, LCP et PA66. Pourtant, pourquoi vendent-ils principalement des résines de base et s'abstiennent-ils d'entrer dans le secteur des plastiques d'ingénierie modifiée pour servir directement les clients de fabrication en aval? Quelles sont leurs préoccupations sous-jacentes?

Les raisons pour lesquelles les producteurs de résine en amont évitent prudemment entrer dans le domaine des plastiques d'ingénierie modifiée peuvent être résumés comme suit, analysés aux côtés des barrières de l'industrie et le paysage concurrentiel pour découvrir leurs facteurs radiculaires et clés:

I. barrières d'entrée de base

1. barrières techniques

Formulations et processus de base: la compétitivité de base des plastiques d'ingénierie modifiés réside dans la conception de formulation personnalisée. Les formulations hautes performances sont souvent protégées en tant que secrets commerciaux ou par des brevets détenus par des sociétés étrangères, ce qui rend les percées difficiles pour les entreprises nationales.

Capacité de R&D insuffisante: l'accumulation technologique domestique est faible. Les premiers produits haut de gamme (par exemple, les nylons semi-aromatiques, le sulfure de polyphénylène - PPS) reposent fortement sur les importations. Les premiers entrants réussis dans la modification PPS et PPA étaient principalement des sociétés agiles et axées sur le marché.

Complexité du processus: les processus de modification exigent une précision d'équipement extrêmement élevée et des équipes ayant une vaste expérience de production (impliquant la sécurité, la qualité et l'efficacité). Ces talents expérimentés sont rares au niveau national (les personnes hautement instruites évitent souvent une implication profonde dans les lignes de production). En outre, l'équipement de composition importé (par exemple, un système à deux vis entièrement configuré) peut nécessiter des investissements atteignant des dizaines de millions de RMB. Les petites entreprises de trading en plastique d'ingénierie n'ont généralement pas le capital pour supporter de tels coûts.

2.Bartières des clients et de la certification

Longues cycles de certification: les industries en aval comme l'automobile et l'électronique imposent des audits stricts des fournisseurs, nécessitant des certifications telles que UL. Les nouveaux participants doivent investir beaucoup de temps, capital et démontrer une patience suffisante.

Solide collaboration des clients: les clients de haute qualité préfèrent des relations stables avec les fournisseurs existants. Les nouvelles entreprises ont du mal à renforcer la confiance.

3. Capital et barrières d'échelle

Exigence d'investissement élevée: l'établissement de lignes de production nécessite un équipement importé (par exemple, des extrudeurs à double vis), avec une seule ligne coûtant des dizaines de millions de RMB. Les économies d'échelle sont cruciales pour une réduction efficace des coûts.

Pression du fonds de roulement: les fournisseurs en amont (pétrochimiques, fibres de verre, additifs) offrent souvent des conditions de paiement courtes, tandis que les clients en aval (par exemple, les mouleurs d'injection automobile) exigent de longues conditions (par exemple, le modèle "3 + 6" - 3 mois de dépôt + 6 mois de crédit). Cette inadéquation met une immense pression sur les flux de trésorerie.

4. Talent et barrières de marque

Rareté des talents multidisciplinaires: il existe un besoin urgent d'équipes de R&D et d'application combinant une expertise en science des matériaux (compréhension des processus de modification) et des applications en aval (par exemple, l'automobile, l'électronique). Outre les entreprises étrangères et le système Kingfa (la principale entreprise de plastiques modifiées en Chine), la culture intérieure de ces talents est insuffisante (par exemple, les diplômés de l'Université du Sichuan, Université des sciences et technologies de la Chine orientale, Shanghai Jiao Tong University, Zhejiang University entre 2000-2005, a souvent entré des ventes dans des entreprises étrangères, manquant d'expérience de fabrication).

La faible reconnaissance de la marque: les entreprises étrangères (par exemple, DuPont, Polyplastics) ont longtemps dominé le marché haut de gamme avec une forte notoriété de la marque. Les entreprises nationales ont besoin d'investissements soutenus et à long terme pour établir la confiance de la marque parmi les clients professionnels en aval - une tâche extrêmement difficile.

Ii Causes profondes

L'histoire de l'industrie chinoise est courte, la plupart des percées en résine survenant après 2015. Les barrières techniques sont la principale cause profonde. Le développement de formulations et processus plastiques d'ingénierie modifiés à haute performance nécessite une accumulation à long terme. Les entreprises nationales, limitées par l'investissement insuffisant en R&D et la science des matériaux fondamentaux en retard, ont du mal à percer le blocage technologique des entreprises étrangères. Par exemple, la technologie de modification des plastiques d'ingénierie générale (par exemple, PBT, PC) est relativement mature, mais les plastiques d'ingénierie spécialisés (par exemple, PPA, PPS) restent fortement dépendants de l'importation.

Historiquement, les constructeurs automobiles à l'évanouissement ont largement adopté des systèmes de R&D et de fabrication étrangers, en hiérarchisant l'utilisation de marques de matières étrangères. Bien que la montée rapide des véhicules électriques change le paysage, leurs chaînes d'approvisionnement montrent toujours une reconnaissance de marque insuffisante pour les plastiques d'ingénierie modifiés domestiques. La construction d'une marque haut de gamme nécessite un effort persistant à long terme. Simultanément, les marques en plastique étrangère mettent en œuvre des stratégies de localisation et à faible prix, en supprimant les marges bénéficiaires des marques nationales.

Les entreprises privées, limitées par des investissements inadéquats (en s'appuyant sur des extrudeurs à faible coût coûtant environ 300 000 RMB qui ne conviennent pas à une modification de la qualité et à la sous-investissement dans des talents techniques), ont du mal à entrer dans les marchés à forte valeur ajoutée, étant piégé dans une concurrence homogène à bas niveau ("involution"). Les marques en plastique d'ingénierie étrangère, tirant parti de leur capital accumulé, de leurs avantages de marque et de leurs récentes tactiques à faible prix, ont également intensifié cette "involution" sur le marché chinois.

Iii. Classement des facteurs clés: Talent> Équipement> Résine> Matériaux

1. Talent: L'accumulation technique et l'expérience de l'équipe de R&D sont au cœur des percées dans la conception de la formulation et l'optimisation des processus. Le manque de talents multidisciplinaires (combinaison des matériaux + connaissances d'application - extrêmement rares et nécessitant souvent une culture interne) est le plus grand goulot d'étranglement pour la mise à niveau technologique. Cela nécessite d'excellents systèmes de rémunération et un développement organisationnel robuste.

2.Equipment: l'équipement de production haut de gamme (par exemple, les extrudeurs à double vis importés) est fondamental pour assurer la qualité et la stabilité des produits, mais nécessite des investissements massifs et repose sur les importations.

3.Resine: les résines synthétiques haute performance (par exemple, la spécialité PA, PPS) dépendent des importations, entraînant des coûts élevés et des chaînes d'approvisionnement instables, sapant la compétitivité des produits.

4. Matériaux (additifs): Le faible niveau de production domestique des additifs (par exemple, les retardateurs de flamme, les agents de durcissement) a un impact relativement plus faible et peut être atténué par des partenariats ou des achats.

Iv. Opportunité de localisation: Perouilles de résine et seuil de capital

Les percées dans la production de résine intérieure offrent une opportunité, mais nécessitent des entreprises économiquement robustes pour investir dans la R&D et la fabrication de modifications. Une société de plastiques d'ingénierie modifiée modérément à l'échelle, compte tenu des réalités de paiement "3 + 6" du marché automobile, nécessite au moins 100 millions de CNY en capital juste pour commencer les opérations. Même après le début, les termes de paiement des clients en aval lient un fonds de roulement important, faisant de 100 millions de CNY des revenus de vente un défi majeur en soi (comme en témoigne le cas de la coopération en 2018 avec un fournisseur de charge / haute tension majeur à Longgang, Shenzhen).

Combien d'entreprises de polymérisation en résine sont prêtes à investir 100 millions de CNY pour entrer dans le secteur des plastiques d'ingénierie modifiée, en particulier en sachant que le domaine pourrait prendre 5 à 10 ans pour devenir rentable? Par conséquent, il est recommandé que seules les entreprises possédant plus de 300 millions de CNY en force devraient considérer cela comme une décision stratégique à long terme (et même 300 millions pourraient s'avérer insuffisants dans un horizon de 20 à 30 ans). Les petites entreprises privées n'ont pas le capital et l'expérience accumulation; Cette entreprise est mieux adaptée pour être dirigée par des producteurs de polymères en amont capables.

Parallèlement, la recherche active de talents multidisciplinaires et l'exploitation de leur expérience sont cruciaux pour entrer rapidement les marchés de niche en aval et établir la reconnaissance de la marque.

Conclusion

Pour les sociétés de résine nationale qui cherchent à entrer dans le domaine des plastiques d'ingénierie modifiée, la priorité à la résolution de la R&D technique et de la culture de talents est essentielle. Ils doivent surmonter l'équipement et les goulots d'étranglement des matières premières grâce à l'investissement en capital, tout en abordant simultanément l'accès au marché, le marketing et la construction de marques.

Au niveau de la politique, le soutien à la collaboration de la recherche de l'industrie-académie et de la promotion de la localisation des résines spécialisées peut aider à réduire les barrières à l'entrée. Cependant, le développement à long terme requis pour servir des clients exigeants en aval comme l'industrie automobile nécessite finalement une réflexion stratégique profonde et un engagement soutenu au niveau de l'entreprise.